Marktdatenabonnements werden in der Regel nach der Datenverfügbarkeit des Orderbuchs klassifiziert - Anzahl der Preisstufen und Zugang zu Aufträgen auf jeder Preisstufe. Das Orderbuch ist eine Liste von Kauf- und Verkaufsaufträgen für ein bestimmtes Finanzinstrument. Es gibt zwei grundlegende Klassifizierungen der Datenverfügbarkeit - Stufe 1 und Stufe 2.
Marktdaten der Ebene 1
Der erste Typ - Level-1-Daten oder Top of Book - liefert das höchste Gebot und die niedrigste Nachfrage über mehrere Börsen (NBBO) oder das höchste Gebot und die niedrigste Nachfrage einer einzelnen Börse.
Marktdaten der Ebene 2
Der zweite Typ - Level-2-Daten oder Depth of Book - listet mehrere Preisniveaus von Geld- und Briefkursen für ein bestimmtes Finanzinstrument auf. Level-2-Daten können entweder:
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Ermöglicht den Zugriff auf eine aggregierte Ansicht der Notierungen auf einem bestimmten Preisniveau, wobei alle Notierungen für denselben Geld- oder Briefkurs als eine Zeile im Buch und ein aggregiertes Volumen angezeigt werden. Dies wird auch als Price Levels oder "market-by-price" bezeichnet.
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Ermöglicht den Zugang zu allen Kursen auf jedem Preisniveau. Dies wird auch als Markttiefe oder "market-by-order" bezeichnet.
